FAQ Seputar Leveraged ETF

T: Apa itu ETF dengan leverage?

J: ETF dengan leverage adalah jenis derivatif keuangan yang sangat populer di pasar keuangan tradisional. ETF adalah produk perdagangan yang melacak kenaikan/penurunan jumlah aset dasar (seperti BTC) dengan waktu tertentu (seperti 2 kali, 3 kali, atau -1 kali, -2 kali). Jika harga BTC naik sebesar 1%, produk ETF dengan leverage 2x dan 3x yang sesuai akan meningkat sebesar 2% dan 3%; sedangkan produk -1x dan -2x yang sesuai akan turun sebesar -1% dan -2%. (Peringatan risiko: jika arahnya salah, akan ada risiko harga akan mendekati nol dalam kondisi ekstrim)

T: Bagaimana produk ETF dengan leverage mendapatkan keuntungan?

J: Produk ETF leverage pada dasarnya adalah dana yang dikelola oleh tim keuangan profesional. Setiap produk ETF sesuai dengan sejumlah posisi berjangka. Manajer dana secara dinamis menyesuaikan posisi berjangka untuk menjaga leverage tetap untuk produk selama jangka waktu tertentu. Tim profesional bertanggung jawab atas pengelolaan dan pemeliharaan portofolio investasi, yang memungkinkan investor dengan mudah membangun portofolio investasi dengan leverage konstan mereka sendiri tanpa perlu memahami mekanisme khusus.

T: Apa yang dapat saya gunakan untuk membeli produk ETF leverage?

J: ETF dengan leverage dapat dibeli dengan USDT.

T: Aturan penamaan produk ETF leverage?

J: BTC3L adalah singkatan dari 3x leverage long untuk BTC, sedangkan BTC3S adalah singkatan dari 3x leverage short untuk BTC.

Q: Tidak pernah ada likuidasi paksa, bagaimana realisasinya? Apa itu mekanisme rebalance?

J: Kami biasanya menyeimbangkan kembali portofolio investasi di belakang ETF dengan leverage setiap 24 jam, untuk menghindari melebarnya kesenjangan antara rasio leverage portofolio dan rasio yang disepakati. Ketika ada fluktuasi yang tajam dan kisaran fluktuasi aset yang mendasari melebihi ambang batas yang diberikan dibandingkan dengan titik keseimbangan sebelumnya (awalnya kami menetapkan ambang batas untuk 3x leverage short dan long sebesar 15%. Di masa depan, jika leverage lain tersedia, ambang batas dapat disesuaikan.), kami akan melakukan menyeimbangkan kembali/rebalancing sementara mengendalikan risiko portofolio investasi. Penyeimbangan kembali hanya untuk pihak yang kehilangan uang di pasar yang bergejolak. Misalnya, jika BTC naik 15%, kami akan menyeimbangkan kembali produk BTC3S, dan tidak akan menyesuaikan BTC3L. (Peringatan risiko: jika arahnya salah, akan ada risiko harga akan mendekati nol dalam kondisi ekstrim)

Q: Apa persamaan dan perbedaan antara produk ETF leveraged dan produk kontrak berjangka?

A: Serupa dengan produk kontrak berjangka, produk ETF leverage adalah derivatif dengan efek leverage yang dapat meningkatkan pengembalian investor dan menjadi alat lindung nilai risiko yang murah. Namun, dibandingkan dengan kontrak berjangka, produk ETF leverage memiliki karakteristik antara lain:

• Tidak ada margin yang diperlukan dan tidak ada risiko likuidasi (Peringatan risiko: jika arahnya salah, akan ada risiko harga akan mendekati nol dalam kondisi ekstrim). Bagi investor yang tidak memiliki banyak waktu untuk mengawasi pasar, membeli produk ETF leverage dapat menghemat banyak waktu dan energi.
• Waktu leverage tetap. Untuk pemegang berjangka, ketika harga aset berubah, leverage kontrak dapat berubah, yang menyimpang dari niat awal investor. Ambil contoh investor yang membeli produk kontrak dengan leverage rendah. Ketika harga aset naik tajam, waktu leverage produk kontrak investor akan menjadi sangat tinggi, yang menyimpang dari selera risiko awal investor. Rasio leverage produk dengan leverage konstan, yang memungkinkan investor untuk lebih mematuhi rencana investasi mereka.

T: Apa persamaan dan perbedaan antara produk ETF leverage dan perdagangan spot leverage?

J: Dibandingkan dengan perdagangan spot dengan leverage, produk ETF dengan leverage juga tidak memerlukan margin dan tidak ada risiko dilikuidasi. Pada saat yang sama, dibandingkan dengan dana perdagangan spot dengan leverage, tingkat penyimpanan produk ETF dengan leverage lebih rendah.

T: Berapa biaya perdagangan dan tarif biaya manajemen harian untuk produk ETF leverage?

J: Biaya perdagangan untuk produk ETF leverage di MEXC adalah 0,2%. Selain itu, MEXC membebankan biaya manajemen harian untuk setiap leverage (Sekarang MEXC mengadopsi tingkat biaya manajemen dinamis yang ditampilkan pada halaman perdagangan produk ETF yang relevan) untuk membayar biaya yang diperlukan seperti tingkat pendanaan dan biaya transaksi. Biaya pengelolaan terlihat dalam nilai bersih dan hanya akan dibebankan pada pukul 00:00 waktu Singapura. Jika Anda tidak memegang produk ETF pada saat itu, tidak ada biaya yang akan dikenakan.

T: Berapa nilai bersihnya? Apa perbedaan antara nilai bersih dan harga real-time?

J: Sebagai produk dana, setiap unit produk ETF dengan leverage sesuai dengan bagian dana. Nilai dinamis sebenarnya dari bagian ini adalah nilai bersih dari produk ETF yang diungkit. Karena produk secara aktif diperdagangkan di pasar perdagangan sekunder, harga transaksi terakhir mungkin menyimpang dari nilai bersih. Harap dicatat bahwa harga pesanan Anda tidak boleh terlalu jauh dari nilai bersih, atau Anda mungkin mengalami kerugian. Sementara itu, ketika nilai bersih produk ETF leverage menjadi lebih rendah dari 0,1 USDT, "Mekanisme Penggabungan Saham" akan dipicu (yaitu 10 saham bergabung menjadi 1 saham dengan harga naik 10x dan kuantitas turun menjadi 1/10, dan total aset sama), untuk meningkatkan sensitivitas harga, menghadirkan pengalaman perdagangan yang lebih baik.

Berikut ini adalah rumus untuk menghitung nilai bersih:

T: Jenis investor apa yang lebih cocok untuk produk ETF dengan leverage?

J: Sebagai produk yang telah diuji di pasar keuangan tradisional, produk ETF leverage cocok untuk sebagian besar investor. Namun, produk ini sangat cocok untuk investor yang percaya bahwa pasar mengalami tren satu arah dan investor yang tidak ingin menanggung risiko likuidasi. Namun, akan ada lebih banyak pemakaian untuk produk ETF di pasar yang bergejolak dengan adanya biaya manajemen.

Ambil BTC3L sebagai contoh. Jika tren harian BTC adalah + 10%, + 10%, + 10%, + 10%, maka hasil 4 hari dari produk ini adalah 185%, lebih tinggi dari 3 kali lipat dari jumlah kenaikan 44%; jika tren harian BTC adalah -10%, -10%, -10%, -10%, maka kerugian produk selama 4 hari adalah 76%, lebih rendah dari 3 kali jumlah penurunan 35%; Namun, jika tren harian BTC adalah + 10%, -10%, + 10%, -10%, maka hasil 4 hari produk adalah -17% di mana kerugiannya lebih tinggi dari 3 kali jumlah penurunan -3% perdagangan spot BTC.

T: Bagaimana cara membeli produk ETF dengan leverage?

A: Ada Zona ETF di situs web resmi MXC dan APP. Pengguna dapat masuk zona ETF dan memperdagangkan produk ETF yang ingin Anda perdagangkan.

Q: Bagaimana cara menghitung naik turunnya produk ETF dengan leverage 3x?

A: Silakan periksa grafik di bawah ini.

Peringatan:

ETF dengan leverage adalah produk yang dapat diperdagangkan yang melacak 3 kali keuntungan harian dari aset dasar. Pengguna harus memperhatikan kesenjangan antara nilai bersih aktual produk dan harga terbaru saat melakukan pemesanan. Jika Anda menempatkan pesanan dalam arah yang berlawanan, ada risiko harga akan mendekati nol dalam kondisi ekstrim. ETF dengan leverage adalah derivatif yang memiliki risiko tinggi. Harap berhati-hati terhadap risiko dalam investasi.