Lezione 4: ETF con leva cripto - Ribilanciamento

Gli ETF con leva cripto vengono generalmente ribilanciati ogni giorno alle 00:00 ore (UTC+8) per garantire che il rapporto di leva rimanga al numero indicato. Quando si verifica una forte fluttuazione e le fluttuazioni dell'attività sottostante superano una determinata soglia (3x sia per long che short), MEXC ribilancia il fondo per riportare la sua leva finanziaria in linea con il rapporto 3x. Questo riequilibrio si applica solo alla parte che ha subito una perdita. Ad esempio, se il prezzo di BTC aumenta del 15%, il prodotto BTC3S verrà ribilanciato ma BTC3L rimarrà invariato. Si noti che se la tendenza del mercato si inverte dopo il ribilanciamento del fondo, il prezzo dell'ETF potrebbe rimbalzare più debolmente prima del ribilanciamento, rispetto al prezzo dell'attività sottostante.

Dinamismo del tasso di ritorno

Usando BTC3L (BTC 3x Long) come esempio:

Se l'andamento giornaliero di BTC nel mercato spot su un periodo di quattro giorni è rispettivamente di +10%, +10%, +10%, +10%, il tasso di rendimento di BTC3L sarà del 185%. Questo è oltre 3 volte il ritorno per possedere BTC nel mercato spot (44%).

Se è rispettivamente -10%, -10%, -10%, -10%, il tasso di rendimento sarà -76%, che sarebbe più del doppio delle perdite che avresti subito se avessi posseduto BTC nel mercato spot (-34%);

Se è +10%, -10%, +10%, -10%, il tasso di rendimento di BTC3L in quattro giorni sarà -17%, il che ridurrebbe i tuoi rendimenti del 2%, se avessi posseduto BTC direttamente nello spot market.

In parole povere, detenere una posizione in un ETF con leva cripto in tempi in cui il mercato è chiaramente in rialzo o al ribasso significa che i trader possono aspettarsi che i loro rendimenti o perdite superino quelli di un altro trader che detiene una posizione crittografica nello spot market. Tuttavia, in tempi di grande volatilità del mercato, il prodotto ETF con leva cripto potrebbe sottoperformare il suo asset sottostante.

Disclaimer:

Gli ETF Crypto Leveraged sono un prodotto finanziario emergente. Il contenuto di cui sopra non costituisce un consiglio di investimento. Tieni presente che tutti gli investimenti comportano dei rischi. Il trading di ETF con leva può sembrare semplice, ma i trader inesperti/amatoriali dovrebbero prestare attenzione poiché le criptovalute possono essere altamente volatili.

Gli ETF Crypto Leveraged possono ridurre il rischio di liquidazione, ma in condizioni estreme il loro prezzo potrebbe avvicinarsi allo zero e potrebbero essere liquidati. Si prega di prestare attenzione alla differenza tra il prezzo dell'ordine e il valore netto per evitare perdite.