Bài 4: Tiền điện tử ETF đòn bẩy - Tái cân bằng

Tiền điện tử ETF có đòn bẩy thường được tái cân bằng hàng ngày vào lúc 0000 giờ (UTC + 8) để đảm bảo tỷ lệ đòn bẩy vẫn ở con số đã nêu. Khi có biến động mạnh và biến động của tài sản cơ bản vượt quá ngưỡng cho trước (3 lần cho cả dài hạn và ngắn hạn), MEXC sẽ cân bằng lại quỹ để đưa đòn bẩy của nó phù hợp với tỷ lệ 3x một lần nữa. Việc tái cân bằng này chỉ áp dụng cho bên bị lỗ. Ví dụ: nếu giá BTC tăng 15%, sản phẩm BTC3S sẽ được cân bằng lại nhưng BTC3L sẽ không thay đổi. Lưu ý rằng nếu xu hướng thị trường đảo ngược sau khi quỹ được tái cân bằng, giá của ETF có thể phục hồi yếu hơn trước khi tái cân bằng, so với giá của tài sản cơ bản.

Tỷ lệ hoàn vốn

Sử dụng BTC3L (BTC 3X Long) làm ví dụ: Nếu xu hướng hàng ngày của BTC trên thị trường giao ngay trong khoảng thời gian bốn ngày lần lượt là + 10%, + 10%, + 10%, + 10%, thì tỷ lệ sinh lời của BTC3L sẽ là 185%. Con số này cao hơn 3 lần lợi nhuận của việc sở hữu BTC trên thị trường giao ngay (44%). Nếu nó lần lượt là -10%, -10%, -10%, -10%, tỷ lệ sinh lời sẽ là -76%, gấp hơn hai lần số tiền bạn phải chịu nếu sở hữu BTC trên thị trường giao ngay (-34%);

 Nếu là + 10%, -10%, + 10%, -10%, tỷ lệ hoàn trả của BTC3L trong bốn ngày sẽ là -17%, thấp hơn lợi nhuận của bạn là 2%, nếu bạn đã sở hữu BTC trực tiếp trong thị trường giao ngay.

 Nói một cách đơn giản, nắm giữ một vị trí trong một ETF tiền điện tử có đòn bẩy trong thời điểm thị trường rõ ràng có xu hướng tăng hoặc giảm có nghĩa là các nhà giao dịch có thể mong đợi lợi nhuận hoặc khoản lỗ của họ sẽ vượt quá mức của một nhà giao dịch khác đang nắm giữ vị thế tiền điện tử trên thị trường giao ngay. Tuy nhiên, trong thời điểm thị trường có nhiều biến động, sản phẩm ETF tiền điện tử có đòn bẩy có thể hoạt động kém hơn tài sản cơ bản của nó.

Cảnh báo rủi ro:

Tiền điện tử ETF có đòn bẩy là một sản phẩm tài chính mới nổi. Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư. Xin lưu ý rằng tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro. Giao dịch ETF đòn bẩy có vẻ đơn giản nhưng các nhà giao dịch nghiệp dư/thiếu kinh nghiệm nên cảnh giác vì tiền điện tử có thể biến động mạnh.

Tiền điện tử ETF có đòn bẩy có thể giảm rủi ro thanh lý, nhưng trong điều kiện khắc nghiệt, giá của chúng có thể về 0 và chúng có thể bị thanh lý. Hãy chú ý đến sự khác biệt giữa giá đặt lệnh và giá trị thực để tránh bị lỗ.